Quando alguém começa a pesquisar sobre investimentos no Brasil, uma sigla aparece o tempo todo: CDB.
Mas o que exatamente é um CDB? Ele é seguro? Rende mais que a poupança? E qual a diferença entre um CDB comum e um CDB com liquidez diária?
Neste guia completo, você vai entender tudo o que precisa saber sobre CDB, com foco especial em quem está começando a investir e precisa de segurança, simplicidade e acesso rápido ao dinheiro.
O que é CDB?
CDB é a sigla para Certificado de Depósito Bancário.
Na prática, quando você investe em um CDB, está emprestando dinheiro a um banco, e esse banco se compromete a devolver esse valor no futuro, acrescido de juros.
Esse dinheiro emprestado pelo investidor é usado pelos bancos para:
- Conceder empréstimos
- Financiar operações
- Manter suas atividades
Em troca, o banco paga juros para quem investiu.
👉 Ou seja: CDB é um investimento de renda fixa, porque as regras de rendimento são conhecidas desde o início.
Como funciona o rendimento de um CDB?
Os CDBs podem ter diferentes formas de rendimento. As principais são:
🔹 CDB pós-fixado
É o tipo mais comum e o mais indicado para iniciantes.
Normalmente rende um percentual do CDI, que acompanha de perto a taxa Selic.
Exemplo:
- CDB que rende 100% do CDI
- Se o CDI estiver em 10% ao ano, seu CDB rende aproximadamente isso (antes de impostos)
🔹 CDB prefixado
Aqui, a taxa é definida no momento da aplicação.
Exemplo:
- CDB que paga 12% ao ano
Você já sabe exatamente quanto vai render, independentemente da Selic subir ou cair.
🔹 CDB híbrido
Menos comum, combina uma taxa fixa + algum índice, como inflação.
📌 O que é CDI
CDI significa Certificado de Depósito Interbancário, e ele funciona como uma taxa de referência entre os bancos. Basicamente, os bancos emprestam dinheiro entre si por curtos períodos (geralmente de um dia para o outro) para manter o caixa equilibrado. Quando isso acontece, é calculada a taxa de juros que um banco paga ao outro — e essa taxa é o CDI.
Essa taxa serve como um benchmark (ou referência) para o mercado de renda fixa. Em outras palavras: quando um investimento diz que paga “x% do CDI”, significa que ele acompanhou ou superou esse indexador que reflete o custo do dinheiro no mercado financeiro.
📍 O que significa “100% do CDI”
Quando um CDB promete pagar 100% do CDI, isso quer dizer que, se o CDI “subir” 10% ao ano, o seu investimento também vai render 10% no mesmo período (antes de impostos e taxas).
Alguns CDBs oferecem mais que 100% do CDI — exemplos comuns são 105%, 110% ou até mais. Isso significa que:
- Se o CDI for 14,90% ao ano
- Um CDB que rende 110% do CDI teria um rendimento bruto de aproximadamente 16,39% ao ano (110% × 14,90%).
👉 Quanto maior o percentual do CDI que o CDB paga, maior será sua rentabilidade (antes de impostos), desde que tudo mais seja igual (como liquidez e risco do banco emissor).
📊 Qual percentual de CDI é bom?
Essa é uma dúvida importante para quem está começando.
Aqui vai o raciocínio prático:
✔ CDBs que pagam perto de 100% do CDI
Esse é um rendimento padrão aceitável, especialmente em investimentos com liquidez diária e baixo risco.
➡️ Para muitos iniciantes, CDBs pagando 100% do CDI com liquidez diária já são melhores que a poupança, com segurança e acesso ao dinheiro quando necessário.
✔ CDBs que pagam acima de 105% ou 110% do CDI
Quando um CDB paga mais que 105% do CDI, geralmente significa que o banco está oferecendo um prêmio maior para atrair seu dinheiro. Isso pode ser interessante quando:
👉 No entanto, isso pode vir com compromissos como prazos maiores ou menor liquidez diária. Sempre leia as regras antes de aplicar.
CDB é seguro?
Essa é uma das maiores dúvidas de quem começa a investir, e a resposta é: sim, dentro de certos limites.
🛡️ A proteção do FGC
Os CDBs contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante:
- Até R$ 250.000 por CPF
- Por instituição financeira
- Com limite global de R$ 1 milhão, renovável a cada 4 anos
Isso significa que:
- Se o banco quebrar, o FGC devolve seu dinheiro (dentro do limite)
👉 Para quem ganha pouco e está começando, isso traz muita segurança.
CDB x Tesouro Selic: quem é mais seguro?
- Tesouro Selic: risco do governo federal (considerado o mais seguro do país)
- CDB: risco do banco emissor, com proteção do FGC
Na prática:
- Ambos são considerados investimentos de baixo risco
Porém, quando falamos de segurança, o Tesouro Selic costuma ser considerado mais seguro do que o CDB, e entender o motivo disso ajuda muito quem está começando a investir. Ao aplicar no Tesouro Selic, você está emprestando dinheiro diretamente ao Governo Federal, sem intermediários. Isso significa que o compromisso de devolver o valor investido com juros é do próprio Estado brasileiro. Para que um investidor não receba o dinheiro aplicado no Tesouro Selic, seria necessário que o país inteiro entrasse em colapso financeiro, algo extremamente improvável, mesmo em cenários de crise. Por isso, dentro do mercado financeiro, o risco do Tesouro Selic é frequentemente chamado de “risco soberano” e tratado como o menor risco possível no Brasil.
Já no caso do CDB, a lógica é um pouco diferente. Quando você investe em um CDB, está emprestando dinheiro a um banco, e não diretamente ao governo. Isso significa que existe, sim, o risco daquela instituição financeira ter problemas ou até quebrar. É justamente por isso que existe o Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que entra como uma camada extra de proteção ao investidor, garantindo valores até um determinado limite caso o banco não consiga honrar seus compromissos. Ou seja, o CDB é seguro, mas essa segurança vem de um mecanismo de proteção, enquanto no Tesouro Selic a segurança vem da capacidade de pagamento do próprio governo.
Imposto de Renda e IOF nos CDBs
Assim como o Tesouro Selic, o CDB segue a tabela regressiva do Imposto de Renda:
- Até 180 dias: 22,5%
- 181 a 360 dias: 20%
- 361 a 720 dias: 17,5%
- Acima de 720 dias: 15%
📌 O imposto incide apenas sobre os rendimentos, não sobre o valor investido.
IOF
- Incide se o resgate acontecer antes de 30 dias
- Após 30 dias, IOF é zero
O que é CDB com liquidez diária?
Agora entramos na parte mais importante para quem está começando.
Um CDB com liquidez diária é aquele que permite:
- Resgatar o dinheiro a qualquer momento
- Sem precisar esperar o vencimento
Normalmente, o dinheiro cai na conta:
- No mesmo dia
- Ou no próximo dia útil (D+0 ou D+1)
👉 Isso faz dele um forte candidato para reserva de emergência.
Por que começar pelo CDB de liquidez diária?
Para quem ganha pouco, o dinheiro precisa ser:
- Seguro
- Fácil de acessar
- Flexível
O CDB com liquidez diária entrega exatamente isso.
Principais vantagens:
- 💧 Liquidez rápida
- 🔒 Proteção do FGC
- 📈 Rentabilidade maior que a poupança
- 💸 Aplicação inicial baixa (às vezes a partir de R$ 1)
Por isso, ele é indicado para:
- Reserva de emergência
- Objetivos de curto prazo
- Primeiro investimento da vida
CDB com liquidez diária x poupança
Aqui a diferença costuma ser clara.
A poupança:
- Rende pouco
- Depende da data de aniversário
- Perde para a inflação em muitos períodos
Já o CDB com liquidez diária:
- Rende mais
- Tem rendimento diário
- Mantém melhor o poder de compra
👉 Na maioria dos cenários, o CDB ganha da poupança, mesmo após impostos.
Onde investir em CDB?
Você pode investir em CDB através de:
- Bancos tradicionais
- Bancos digitais
- Corretoras de investimentos
Muitas plataformas oferecem:
- CDB sem taxa
- CDB com liquidez diária
- Aplicações automáticas
⚠️ Sempre verifique:
- Se o banco é coberto pelo FGC
- A rentabilidade (% do CDI)
- As regras de resgate
Atenção: nem todo CDB é igual
Um erro comum de iniciantes é achar que todo CDB funciona da mesma forma. Não funciona.
Alguns CDBs:
- Não têm liquidez diária
- Têm prazo de carência
- Pagam melhor, mas prendem o dinheiro
👉 Por isso, o CDB de liquidez diária deve ser o primeiro, e os outros vêm depois, com mais conhecimento.
Quando NÃO usar CDB com liquidez diária?
Apesar das vantagens, ele não é ideal para tudo.
Talvez não seja a melhor opção se:
- Seu objetivo é de longo prazo (10, 20 anos)
- Você aceita mais risco para buscar maior retorno
- Quer investir pensando em aposentadoria
Nesses casos, outros investimentos podem fazer mais sentido no futuro.
CDB é melhor que Tesouro Selic?
A resposta certa é: depende do momento e do objetivo.
- Às vezes o CDB rende mais
- Às vezes o Tesouro Selic é mais simples
- Ambos são ótimos para reserva
👉 Por isso, no futuro faz muito sentido ter os dois, diversificando.
Conclusão
O CDB é um dos investimentos mais importantes para quem está começando no mundo dos investimentos, principalmente quando falamos do CDB com liquidez diária.
Ele combina:
- Segurança
- Facilidade
- Acesso rápido ao dinheiro
- Rentabilidade melhor que a poupança
Para quem ganha pouco, o mais importante não é “ficar rico rápido”, mas criar uma base financeira sólida. E o CDB com liquidez diária é uma excelente ferramenta para isso.
Se você ainda não tem uma reserva de emergência, começar por esse tipo de investimento pode ser um passo simples, seguro e muito eficiente.
